По версии следствия, в сентябре 2012 года компания бизнесмена и банк заключили договор о займе в размере $185 млн., но в августе 2013 года Исмаилов решил скрыть свое имущество и на основании договоров дарения передал в собственность внуку две квартиры, расположенные в Москве, а еще в 2015 году произвел отчуждение четырех земельных участков и двух жилых домов, расположенных в Наро-Фоминском и Одинцовском городских округах, общей стоимостью 335 млн руб.

В 2017 году коммерсант был признан судом банкротом. Позднее тот же суд признал договоры дарения квартир и отчуждения имущества недействительными.

В России Исмаилова заочно арестовали в 2017 году по делу об убийстве владельца торговых комплексов «Строй Маркет» Владимира Савкина и учредителя компании «Люблино-Моторс» Юрия Брылева и объявили его в международный розыск. Бизнесмена также обвиняют в незаконном обороте оружия и в организации похищения певца Авраама Руссо. Исмаилов свою вину не признает.

Ранее власти Черногории отказались экстрадировать Исмаилова, предоставив ему политическое убежище.